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Erfolgreiche Portfoliostrategien
Offene Immobilienfonds optimieren ihre Wertentwicklung durch Analysen der Einzelimmobilien, der Portfolioeffekte, des Marktumfelds und der Wirtschaftlichkeit. In den Prozess fließen makroökonomische und gesamtmarktspezifische Daten ein.
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Erkenntnisse der Mikro- und Makroökonomie
Märkte exakt im Auge zu haben und zu behalten ist Voraussetzung für Qualität und Sicherheit von Investitionen. Die Beurteilung eines Einzelobjekts basiert auf lokalen, regionalen und nationalen ökonomischen Kennziffern des Standorts, das Portfolio-Management betrachtet ganzheitlich globale Einflussfaktoren. Alle unsere Investments erfolgen gestützt auf ein fundiertes Makro- und Mikro-Research.
Unser Immobilienresearchteam ist eingebettet in das Makro-Research der DekaBank. Unsere Analysten stehen dem Investment- prozess nicht nur mit einem umfassenden Monitoring der Märkte zur Seite, sondern leiten für viele Märkte gestützt auf die volkswirt- schaftliche Expertise auch mittel- und langfristige Prognosen ab. Die erlaubt das möglichst optimale Timing von Investitionsentschei- dungen im Immobilienmarktzyklus.
Doch damit nicht genug: Durch einen umfassenden Transfer von Portfoliooptimierungsverfahren, wie sie im Wertpapierbereich etabliert sind, und die Anpassung an die spezifischen Gegebenheiten an den Immobilienmärkten begleitet das Research die strategische und taktische Ausrichtung der Portfolien. Die erlaubt uns, Märkte nicht allein nach Ertragsgesichtspunkten anzusteuern, sondern zusätzlich Risiko- und Diversifikationseffekte exakt abzubilden und zu berücksichtigen.
Regelmäßige Publikationen, wie der halbjährlich erscheinende Deka Immobilien Monitor, informieren Anleger und Fondsmanagement über aktuelle Einschätzungen.
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Konjunkturprognosen und Nachfragetrends
Spezialisierungstendenzen, eine Verjüngung des Portfolios, eine Entscheidung gegen bestimmte Segmente oder die besondere Gewinnspanne bei hoher Nachfrage können deshalb zum Verkauf durchaus rentabler Objekte führen. Oder zur Akquisition von Objekten, die aufgrund konjunktureller Marktdaten günstig zu kaufen sind und für die Folgejahre beste Investitionsrenditen erwarten lassen.
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Langfristige Performance-Steigerung
Professionelle Methoden wie Portfolio- oder Cashflow-Analysen sichern die Richtigkeit von Marktbeobachtungen und unterstützen deren Umsetzung in Investitions- entscheidungen. Dabei erlaubt die Portfoliostruktur unkomplizierte Objektverwaltung und schnelle Reaktion auf Marktbedürfnisse - im Effekt die langfristige Steigerung der Performance des Immobilienfonds.
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