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Novellierung des Investmentgesetzes 2008
| Für die strategische Ausrichtung der Spezialfonds empfiehlt die Deka Immobilien u. a. eine auf den Kunden zugeschnittene, diversifizierte Anlagestrategie auf Basis des neuen deutschen Investmentgesetzes (InvG) 2008. Die Novellierung des InvG ermöglicht noch spezieller auf die Bedürfnisse institutioneller Anleger einzugehen und diese in der konzeptionellen Gestaltungsphase des Fonds zu berücksichtigen. So sind mit dem neuen InvG flexible Investitionen mit der Aufhebung strenger Anlagegrenzen möglich, das Anlagespektrum wurde beispielsweise durch die Möglichkeit der Beteiligung an Unternehmen erweitert und die Halteform durch Doppel- und mehrstöckige Strukturen steuerlich optimiert. Damit sind Anpassungen erfolgt, die den Anforderungen der internationalen Immobilienmärkte hinsichtlich der wirtschaftlich optimalen Ankaufsgestaltung entsprechen und somit einen wesentlichen Mangel der deutschen Spezialfonds nach altem Recht gegenüber ausländischen Anlegern und Anlagevehikeln beseitigen. |
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Ihre Vorteile auf einen Blick
Für die Anleger ergeben sich durch die Investition in einen Offenen Immobilien-Spezialfonds wesentliche Vorteile:
- Der Anleger erhält durch diese Anlageform zum einen Spielräume für die Bilanz- und Anlagepolitik, z.B. freie Wahl des Geschäftsjahres oder eine Bilanzierung der Fondsanteile nach dem Niederstwertprinzip
- Darüber hinaus kann ein aktives Immobilien-Management unabhängig von bilanziellen und steuerlichen Aspekten vorgenommen werden, wodurch eine regelmäßige steueroptimierte Ausschüttung mit einem hohen steuerfreien Anteil möglich wird
- Da der Fonds wie ein Wertpapier verwaltet wird, können zusätzlich Rationalisierungseffekte bei einem minimalen Verwaltungsaufwand realisiert werden
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Kompetenz, Erfahrung, Sicherheit
Das Unternehmen profitiert so in höchstem Maß von der über 40-jährigen Erfahrung der Deka Immobilien Investment GmbH, die über Spezialisten aus allen Disziplinen verfügt und durch die ständige Nähe zu allen Immobilienmärkten quasi das "Ohr am Markt" hat.
Erklärtes Ziel der Anlagepolitik sind regelmäßige, steueroptimierte Ausschüttungen bei geringer Volatilität. Schwerpunkt der Anlageportfolien sind deshalb etablierte Immobilienmärkte mit hohem Transaktionsvolumen, überdurchschnittlicher Nachfrage, guter Markttransparenz und damit verbundener hoher Fungibilität. Die Zielallokation ist auf einem researchbasieren Portfolioansatz gestützt, der regelmäßig überprüft wird und somit marktnahe Reaktionen und Anpassungen ermöglicht. Neben dem regelmäßigen Reporting überwacht das professionelle Fonds- und Portfoliomanagement u. a. die Rendite-/Risiko-Relationen und sorgt für eine größtmögliche Diversifikation nach Ländern, Standorten, Nutzungsarten, Mietern sowie Mietvertragslaufzeiten. |
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DEFINITION
ANLAGEPHILOSOPHIE